01.套期及套期会计的本质套期与套期会计什么是套期？准则定义：套期，是指企业为管理外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等特定风险引起的风险敞口，指定金融工具为套期工具，以使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动的风险管理活动。——《企业会计准则第24号——套期会计》。从准则的描述来看，可以将套期理解为一种主动风险管理活动，在市场价格波动下，将预期有相反变动的金融工具和企业需要管理的风险敞口“组合”起来。例如：企业需要管理铜存货的价格风险，将卖出铜期货与铜存货的现货价格风险组合起来，在市场价格变动时，卖出期货与存货的价格变动方向相反，可以起到风险对冲的效果。什么是套期会计？准则定义：#套期会计#方法，是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。——《企业会计准则第24号——套期会计》。如果企业组合的套期工具和被套期项目是有相反的公允价值或现金流量变动对冲效果的，且合理应用套期会计，套期工具和被套期项目的损益可以在相同的会计期间计入损益，就会使损益更加稳定减少波动。延续前例：铜存货和卖出铜期货的价格变动方向相反，如果不应用套期会计，存货为成本计量模式，期货为公允价值计量模式，因会计计量基础不匹配，导致损益在不同的会计期间反映到利润表，进而带来损益波动，与风险对冲效果不一致。但如果应用套期会计，可以将存货的变动与期货变动在相同期间计入利润表形成对冲，以使损益更加稳定减少波动。具体套期效果可见下图：从上图可以看出，应用套期会计后，损益波动影响显著减少。02.如何判断企业是否可以应用套期会计企业套期会计应用里程碑我们可以根据不同企业对于风险管理和会计处理模式将企业分为下述四个阶段，各阶段表现及影响如下图：通常，企业完成上图中第三阶段交易对冲后，只能完成经济对冲解决经营风险，但无法解决会计风险，即利润表波动。若应用了第四阶段套期会计，后方可解决损益波动问题。简言之，采用套期会计，可以达到风险对冲和会计对冲的双重效果。03.如何判断企业应该应用哪类套期会计套期会计主要类型按照套期风险类型划分，套期会计可以分类为：汇率风险套期——涉及外币业务的企业应用较多利率风险套期——生息资产负债较多的企业可以应用商品价格风险套期——生产型企业、大宗商品交易企业应用较多按照套期目的划分，套期会计可以分类为：公允价值套期——指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期，例如企业签订一项以商品远期合约锁定未来销售价格，对企业存货的价格风险变动引起的公允价值变动风险进行对冲；现金流量套期——指对现金流量变动风险敞口进行的套期，例如企业签订一项以外汇远期合同锁定未来销售的汇价，对企业预期未来会实现的销售的汇率风险变动引起的现金流量变动风险进行对冲；净投资套期——指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。例如企业签订一项以外汇远期合约锁定未来汇价，对企业预期未来会实现的境外经营投资的外币现金回流因汇价变动引起的变动风险进行对冲。在上述套期类型中，企业在选择时，可考虑按照两个步骤进行选择。第一步，考虑企业面临什么风险，第二步，考虑企业管理什么变动。例如，如果企业希望管理因汇率风险导致的现金流变动风险，那么，可以应用外汇现金流量套期，即图中第四类套期类型。04.安永可以提供的服务安永多年从事套期会计的咨询服务，可协助企业对新套期准则进行知识分享，加深企业对准则的理解，并逐渐熟练运用；或直接提供套期会计咨询服务，从准则要求的指定文档、有效性测试、会计处理及信息披露等方面，对企业套期会计需求进行全面分析，并提供行业最佳实践介绍。对于套期会计应用的全流程，安永均可提供定制化的服务，并结合企业自身情况，完成高效、高质、高度自动化的套期全流程交付物。本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。
