资产负债表日：①当存货成本低于可变现净值时，说明存货没有发生减值，存货仍然按照按成本计量；②当存货成本高于可变现净值时，说明存货发生了减值（未来变现的金额比现在的成本还要少，亏了），存货按可变现净值计量，同时按照成本（存货账面价值）高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益（会计分录：借记“资产减值损失”，贷记“存货跌价准备”）。
存货的账面价值=存货成本（原材料或者库存商品等的账面余额）－存货跌价准备（账面余额在贷方），存货的账面价值是两个科目余额的合计数，这点和固定资产账面价值的计量类似，固定资产账面价值=固定资产初始入账成本－累计折旧－固定资产减值准备。
存货的可变现净值主要有4种情况：①需要继续加工成产成品再出售的，可变现净值=售价（或者合同价）－相关税费－继续加工的成本；②可以直接出售的原材料，可变现净值=售价－相关税费；③可以直接出售的库存商品，可变现净值=售价－相关税费；④有不可撤销合同的的库存商品，可变现净值=合同价－相关税费
当原来已计提过存货跌价准备的存货，在当期发生价值上升时，在原有计提金额的范围内进行转回（会计分录：借记“存货跌价准备”，贷记“资产减值损失”）。
例题1：甲第1年初有一批库存商品万元，计提存货跌价准备60万元，第1年销售了1/3的存货，假设剩余的存货可变现净值为：（1）万元，（2）万元，（3）万元，（4）万元。求4种情况下的账务处理。
由于第1年销售了1/3的存货，需结转1/3的存货成本，需编制如下会计分录：
借：主营业务成本80
存货跌价准备20
贷：库存商品
解读：由于出售了库存商品的1/3，所以需要结转1/3的成本，库存商品结转×1/3=万元，记入贷方；同时，存货跌价准备结转60×1/3=20万元，记入借方（其余额原来在贷方，结转时记入借方，表示冲减），结转到主营业务成本的金额=－20=80万元。或者也可以这样计算，原库存商品的账面价值=（原初始成本）－60（存货跌价准备）=万元，结转1/3，即结转到主营业务成本的金额=×1/3=80万元。
进行上述账务处理后，库存商品的账面余额（借方）=（原来的）-（销售1/3而减少的）=万元，存货跌价准备的账面余额（贷方）=60（原来的）-20（销售1/3而减少的）=40万元，存货的账面价值=-40=万元。
第一种情况，剩余的存货可变现净值为万元：
借：资产减值损失40
贷：存货跌价准备40
解读：由于存货账面价值=可变现净值万元，需要继续计提存货跌价准备-=40万元。
第二种情况，剩余的存货可变现净值为万元；
此时，由于由于存货账面价值万元=可变现净值万元，不需要继续计提存货跌价准备。
第三种情况，剩余的存货可变现净值为万元；
借：存货跌价准备30
贷：资产减值损失30
解读：存货账面价值=可变现净值万元，说明该库存商品发生价值增加，差额-=30万元，可以在原计提的金额范围内（剩余部分的存货跌价准备是40万元）进行转回，所以可以转回30万元。
第四种情况，剩余的存货可变现净值为万元；
借：存货跌价准备40
贷：资产减值损失40
解读：存货账面价值=可变现净值万元，说明该库存商品发生价值增加，差额-=60万元，可以在原计提的金额范围内（剩余部分的存货跌价准备是40万元）进行转回，所以最多只能转回40万元。
