什么是现金比率？
现金比率是衡量公司流动性的一个指标，特别是公司的现金和现金等价物总额与其流动负债的比率。该指标计算公司用现金或接近现金的资源（例如易于销售的证券）偿还短期债务的能力。当债权人决定愿意向公司借多少钱（如果有的话）时，这些信息对他们很有用。
在最坏的情况下，现金比率几乎就像一个公司价值的指标——比如，公司即将倒闭。它告诉债权人和分析师可以迅速转化为现金的流动资产的价值，以及这些现金和接近现金的资产可以覆盖公司流动负债的百分比。
关键要点
现金比率是一种流动性衡量指标，显示公司仅使用现金和现金等价物偿还其短期债务的能力。现金比率是通过将公司的现金和准现金证券的总储备相加，并将该总和除以其流动负债总额得出的。现金比率比其他流动性比率更为保守，因为它只考虑公司最具流动性的资源。
了解现金比率
与其他流动性比率相比，现金比率通常更保守地看待公司偿还债务和义务的能力，因为它严格遵守现金或现金等价物持有量——将其他资产，包括应收账款排除在外。
与其他流动性衡量指标（例如流动比率和速动比率）一样，现金比率的公式使用流动负债作为分母。流动负债包括一年或更短时间到期的任何义务，例如短期债务、应计负债和应付账款。
主要区别在于分子。现金比率的分子将等式的资产部分限制为流动性最强的资产，例如手头现金、活期存款和现金等价物，包括货币市场账户资金、储蓄账户和国库券。
应收账款、存货、预付资产和某些投资不包括在现金比率中，因为它们与其他流动性衡量指标一样。理由是这些物品可能需要时间和精力才能在市场上找到买家。此外，出售任何这些资产所收到的金额可能无法确定。
现金比率揭示了什么？
现金比率最常用作衡量公司流动性的指标。如果公司被迫立即支付所有流动负债，则该指标显示公司无需出售或清算其他资产即可这样做的能力。
现金比率表示为大于或小于1的数字。在计算比率时，如果结果等于1，则公司拥有与现金和现金等价物完全相同数量的流动负债以偿还这些债务.
小于1
如果公司的现金比率小于1，则流动负债多于现金和现金等价物。这意味着手头现金不足以偿还短期债务。如果该公司的资产负债表状况不佳，例如与供应商的信贷期限比正常情况更长，库存管理有效，以及向客户提供的信贷很少，那么这可能不是坏消息。
大于1
如果公司的现金比率大于1，则公司拥有的现金和现金等价物多于流动负债。在这种情况下，公司有能力偿还所有短期债务，并且仍有剩余现金。
虽然这听起来很负责任，但较高的现金比率并不一定反映公司的强劲业绩，尤其是当它明显高于行业标准时。高现金比率可能表明公司在使用现金方面效率低下，或者没有最大限度地发挥低成本贷款的潜在利益：与其投资于有利可图的项目，不如让钱在银行账户中停滞不前。这也可能表明公司担心未来的盈利能力，并正在积累保护性资本缓冲。
现金比率的限制
现金比率很少用于财务报告或分析师在公司的基本分析中。
公司维持过多的现金和接近现金的资产来支付流动负债是不现实的。公司在其资产负债表上持有大量现金通常被视为资产利用率低下，因为这些钱可以返还给股东或用于其他地方以产生更高的回报。虽然提供了一个有趣的流动性视角，但该比率的用处有限。
现金比率在与行业平均水平和竞争对手平均水平进行比较时，或者在查看同一家公司随时间的变化时更有用。现金比率低于1有时确实表明公司面临财务困难的风险。然而，低现金比率也可能是公司要求维持低现金储备的特定战略的一个指标——例如，因为资金被用于扩张。
某些行业往往以较高的流动负债和较低的现金储备运营，因此跨行业的现金比率可能并不表明存在问题。
