甲公司是一家制造企业，有关资料如下：
（1）甲公司年12月31日资产负债表（单位：万元）如下
（2）公司年度营业收入（即销售额，下同）为万元，营业成本为万元。
（3）公司年应付账款周转期为36天，一年按天计算。
（4）公司预计年度的营业收入将达到万元，净利润预计为万元，利润留存率为40%。假定公司年末的货币资金、应收账款、存货、应付账款项目与营业收入的比例关系在年度保持不变。此外，因销售额增长，现有生产能力不足，公司需要在年追加固定资产投资万元。
（5）对于外部资金需求，公司选择按面值发行债券，期限为5年，票面利率为9%，每年付息一次，到期一次性还本，筹资费用率为2%。公司适用的企业所得税税率为25%。
要求：
（1）计算年末下列指标：①流动比率；②速动比率；③现金比率。
（2）计算：①年总资产周转率；②年末权益乘数。
（3）计算年下列指标：①应收账款周转期；②存货周转期：③经营周期；④现金周转期。
（4）计算年的外部融资需求量。
（5）计算债券的资本成本率（不考虑货币时间价值）。
（1）①流动比率=（++）/（+）=1.55
备注：流动比率=流动资产/流动负债，对应找数据。
②速动比率=（+）/（+）=1
备注：速动比率=速动资产/流动负债，速动资产=流动资产-存货,因为存货的变现能力较差。
③现金比率=/（+）=0.4
备注：现金比率=货币资产/流动负债
（2）①总资产周转率=/[（+）/2]=1.25（次）
备注：总资产周转率=营业收入/平均资产总额，题目给了年初和年末数，就用平均数。
②权益乘数=/（+）=1.74
备注：权益乘数=总资产/所有者权益，这个指标是偿债能力指标，不需要使用平均数，因为偿还的债务是期末那个时间点的债务。
（3）①应收账款周转率=/[（+）/2]=10（次）
应收账款周转期=/10=36（天）
备注：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，应收账款周转天数=/周转率，周转率也叫周转次数。
②存货周转率=/[（+）/2]=8（次）
存货周转期=/8=45（天）
备注：存货周转率=营业成本/存货平均余额，存货周转期=/存货周转率，周转率也叫周转次数。
③经营周期=36+45=81（天）经营周期=存货周转期+应收账款周转期
④现金周转期=81－36=45（天）现金周转期=经营周转期-应付账款周转期，题目已知条件，应付账款周转期36天。
（4）年的外部融资需求量=（++－）/×（－）+－×40%=（万元）
备注：根据题意，公司在年追加固定资产投资万元。
总的融资需求：
=[(++)/-(+)/]*(-)+
扣除年内部留存收益结余，利润留存率为40%，剩下的需要进行外部融资，公式如下：
（5）债券资本成本率=9%×（1－25%）/（1－2%）=6.89%
